“2018年中國電子元器件分銷商排名TOP25”正式出爐，營收超百億的分銷商飆升至六家，泰科源、中電港、英唐智控分列前三名……

作為電子元器件分銷市場的專業(yè)媒體，《國際電子商情》每年都會根據(jù)上市企業(yè)年報以及行業(yè)調(diào)研結果，對中國元器件分銷商進行統(tǒng)計排名及趨勢預測。 “2018年中國電子元器件分銷商排名TOP25”正式出爐，營收超百億的分銷商飆升至六家，泰科源、中電港、英唐智控分列前三名。

總體來看，2018年中國電子元器件分銷行業(yè)實現(xiàn)逆勢增長，TOP25企業(yè)的營收總額為1441.35億元人民幣，同比增長約20%。2018年中國電子元器件分銷市場進入深度調(diào)整期，產(chǎn)業(yè)集中度進一步提升，規(guī)�；�、平臺化的趨勢明顯。各大本土分銷商紛紛重新審視自己的競爭優(yōu)勢和發(fā)展定位，針對不同的客戶群體展開差異化分銷。

 

 

 

值得自豪的是，營收超百億的企業(yè)數(shù)量由2016年的三家、2017年的兩家飆升至2018年的六家。這六家企業(yè)的營收總和為814.75億元人民幣，占TOP25營收總額的56.5%以上，頭部廠商的市場份額進一步集中。

 

營收在30-100億之間的企業(yè)有十家，營收10-20億之間的有九家。另外，國際電子商情還統(tǒng)計了8-10億區(qū)間內(nèi)的企業(yè)，如吉利通、立創(chuàng)、凱新達等，這些正在發(fā)力的中等規(guī)模分銷商扎堆出現(xiàn)，躍升至10億榜單的勢頭迅猛，其競爭激烈程度比“頭部玩家”高出許多。

 

受益缺貨漲價，分銷商業(yè)績飄紅

2018年分銷市場異常變動，但本土分銷商的業(yè)績普遍增長。從2017/2018營收增長率來看，同期上升的分銷商有19家，占了總數(shù)的76%以上。其中，由于元器件缺貨和價格暴漲的行情，主營存儲器和被動元件的分銷商增長勢頭最勇猛！就增長率超過50%的分銷商來看，天河星（100%）、唯時信電子（61.72%）、韋爾半導體（64.75%）、商絡電子（53.5%）的主營業(yè)務均是被動元器件。

 

（對此，國際電子商情針對被動元器件代理商做了深度調(diào)研。詳情請點擊：獨家首發(fā)！2018年被動元器件代理商前三甲出爐）

 

在存儲器市場中，英唐智控作為SK海力士在國內(nèi)七大代理商之一，2018年營收同比增長了63.7%；而泰科源是全球最大的存儲器產(chǎn)商——三星電子在國內(nèi)最大的代理商，同時也經(jīng)營電容、電阻、電感等被動元件分銷業(yè)務，在這兩大缺貨市場的雙加持下，泰科源2018年營收同比增長15.6%，成功蟬聯(lián)中國電子元器件分銷商排名的冠軍！

 

另一方面，營收負增長的企業(yè)有6家，主要集中在20億和50億的營收區(qū)間內(nèi)，分別是睿能科技、潤欣科技、好上好控股、路必康、利爾達、科通芯城。其中降幅最大的是科通芯城，官方給出的原因是美國息口（存貸款利率）變化導致業(yè)務結構調(diào)整和剝離了機器人業(yè)務的營收減少。但業(yè)內(nèi)人士指出，科通芯城業(yè)績觸雷或許受到代理線被取消的影響。由此，分銷商們需要關注原廠的銷售策略，提防原廠改變代理政策，以免錯失了最佳的布局調(diào)整時機。

 

分銷資源整合，抱團式競爭激發(fā)新動力

隨著市場從增量變成存量、中美貿(mào)易摩擦、貿(mào)易保護主義抬頭、制造業(yè)成本上升、半導體產(chǎn)業(yè)步入周期性回落等諸多不利因素的影響疊加，2018年甚至未來數(shù)年里，本土分銷市場面臨著更激烈的市場競爭和行業(yè)洗牌。因此，國內(nèi)分銷行業(yè)開始步入資源整并的時代，主要通過三個手段來實現(xiàn)：資本運作、原廠合作、錯位抱團。

 

第一，資本運作。近年來，本土分銷企業(yè)登陸資本市場的熱情有增無減。從排名中看到，25家分銷商中有九家上市企業(yè)，占總數(shù)的三分之一。此外，還有許多本土分銷商正在積極尋找資本機會，例如南京商絡、周立功等已啟動IPO計劃，而雅創(chuàng)電子、利爾達、北高智等也在積極尋求資本之路。

 

在這個產(chǎn)業(yè)大背景下，各大上市分銷商紛紛加速了自身的資本運作進程。據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年期間上市分銷商完成了以下幾項資本運作，主要目標是擴充產(chǎn)品線，加速實現(xiàn)對產(chǎn)業(yè)鏈高度覆蓋。

 

 

 

第二，原廠合作。分銷商的價值在于服務，物流、資金流固然是關鍵之一，但都不及技術支持服務所具有的核心競爭力。技術型分銷商——既比原廠更懂市場、又比客戶更懂技術，無疑是本土分銷商轉型的首選。

 

2018年芯智控股與恩智浦半導體（NXP）合作，成為其正式授權的IDH(獨立設計公司)方案公司，已經(jīng)推出了相應的智能門鎖量產(chǎn)解決方案。好上好控股旗下的北高智，其技術型分銷商的品牌形象也受到業(yè)內(nèi)的公認。此外，有些本土分銷商在完成了“貿(mào)易-授權”的轉型后，也不斷深耕產(chǎn)品技術逐漸發(fā)展成為原廠。如武漢力源、韋爾半導體等，前者在2018年推出了自研芯片——小容量存儲芯片EEPROM和功率器件SJ-MOSFET；后者則推出了分立器件、MOSFET等分立器件以及電源IC等自研產(chǎn)品。

 

第三，錯位抱團。在分銷市場競爭日趨白熱化的市場情況下，抱團競爭始終是最穩(wěn)妥的辦法。最難的問題是如何抱團？和誰抱團？2018年深圳華強給業(yè)界提供出一個“錯位抱團”的方案。

 

從2015年開始，深圳華強開始了大手筆地進行收購，4年內(nèi)共收購了五家定位各異的本土分銷商。為了將這些業(yè)務領域看似毫無關聯(lián)的子公司凝聚起來，2018年深圳華強組建了華強半導體集團（NeuSemi）。集團成立后，五家本土分銷商既不單打獨斗，也不爭風吃醋，而是專注于自己領域的同時，協(xié)助其余分銷商匹配客戶的綜合需求，為客戶提供完整的采購方案，形成一個較為完整的、互補的電子元器件分銷平臺布局。

 

除了錯位整合子公司的分銷資源，深圳華強還考慮收購上游原廠和高毛利增值服務的技術服務、測試類企業(yè)�？梢姡�分銷資源整合已經(jīng)成為爭奪分銷話語權的關鍵手段之一。

 

5G市場很大，分銷難題也不少

至于今后的分銷市場展望，本土分銷商均看好5G通訊市場。英唐智控指出，5G催生產(chǎn)業(yè)鏈萬億市場，成為電子行業(yè)長期增長引擎。就市場需求來看，運營商將采用SA和NSA混合的方案，5G基站規(guī)模將超過500萬座，是4G基站數(shù)量的1.3至1.5倍，通信電子射頻產(chǎn)品將首先直接受益；就元器件品類來看，智能手機的被動元件、LED芯片、LCD面板等標準品和連接類器件（無線通信和有線通信器件）、傳感類器件和處理器（AP、MCU、DSP等）將帶來更多的市場機會。  

 

5G市場的前景固然美好，但其發(fā)展進程中，本土分銷商將無法避免一些難題。例如潤欣科技表示，在4G轉向5G的過程中，國內(nèi)資源相對集中到5G投入，這將大幅縮減傳統(tǒng)網(wǎng)絡和終端的采購計劃，給分銷商帶來營收壓力。

 

此外，國內(nèi)5G商用正如火如荼，但5G相關的終端產(chǎn)品仍未量產(chǎn)，整個5G產(chǎn)業(yè)鏈仍未成熟，無論是PCB、元器件原廠、設備廠商，還是代工廠、終端廠商，大家都還在押注階段，分銷商自然未到上戰(zhàn)場的時候，預測2019年將會以現(xiàn)有的業(yè)務為主。

 

“在通訊行業(yè)，2018年度整個手機行業(yè)銷量下滑，但市面上所有手機機型在攝像頭的配置上都增加了數(shù)量，從單攝到雙攝、三攝及多攝的配置。由于力源代理的第一大產(chǎn)品線是SONY（索尼）攝像頭傳感器芯片，因此公司手機通訊行業(yè)的銷售業(yè)績反而取得了良好的增長。”武漢力源表示。

 

國際電子商情分析師認為，現(xiàn)階段分銷商還是腳踏實地，以自身的分銷優(yōu)勢為前提，為上游供應商積極開拓新興市場，為下游客戶提供差異化的增值服務，在不斷鞏固營收業(yè)績的同時，做好5G正式商用的準備！